La face cachée des agences de notation : conflits d’initiés et d’intérêts

Posted on 14 janvier 2012

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Qui se cache derrière ces agences de notations si craintes par les politiques ? Et pourquoi leurs opinions – c’est le terme qu’elles utilisent – sont elles si écoutées, même par les Etats qui ne sollicitent pas leur avis ?

Depuis que Pompidou, ancien de chez Rothschild et son ministre des finances Giscard ont vendu la souveraineté de la France en 1973 en forçant l’état à se financer auprès de banques privées, avec intérêt, nous sommes soumis à la notation de ces agences. Sans aucune transparence.

MOODY’s (le lunatique)

Principaux actionnaires institutionnels (source: http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=MCO)

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
ValueAct Holdings, L.P. 16 577 241 7,47 504 776 988 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 11 148 722 5,02 339 478 584 30 sept. 2011
PRICE (T.ROWE) ASSOCIATES INC 10 993 089 4,95 334 739 560 30 sept. 2011
AllianceBernstein, L.P. 8 739 529 3,94 266 118 658 30 sept. 2011
STATE STREET CORPORATION 7 201 512 3,24 219 286 040 30 sept. 2011
NEUBERGER BERMAN GROUP, LLC 6 048 637 2,72 184 180 996 30 sept. 2011
Independent Franchise Partners, LLP 5 567 571 2,51 169 532 536 30 sept. 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 4 836 252 2,18 147 263 873 30 sept. 2011
BERKSHIRE HATHAWAY, INC 28 415 250 12,80 865 244 362 30 sept. 2011
Capital World Investors 27 972 500 12,60 851 762 625 30 sept. 2011

Dégradation de la note de la Grèce en 1931 par Moody’s

En 1931, Moody’s dégrade la note de la Grèce, et les taux d’intérêt grimpent. La drachme est dévaluée et le pays fait défaut en 1932. Les Grecs sont frappés par l’inflation et des émeutes éclatent. La monarchie est restaurée en 1935 et en 1936 a lieu un coup d’État par lequel le général Metaxas prend le pouvoir. La même année Moody’s exprime ses regrets à propos de ces événements et annonce l’arrêt des notations des dettes publiques » (source http://fr.wikipedia.org/wiki/Moody’s)

 FITCH (le putois)

Fitch Ratings est contrôlée à hauteur de 60 % 3 par le groupe Holding Français Fimalac dirigé par Marc Ladreyt Delacharrière, dont la fortune personnelle est estimée à 1.6 milliards d’euros, et par ailleurs conspirationniste en chef pour la section française chez Bildenberg. En 2011, Fimalac rachète la part d’Accor (34%) dans le Groupe Lucien Barrière pour 268 millions d’euros

Le groupe de medias américain Hearst détient les 40% restant. La liste des médias qu’il contrôle est impressionnante. Pour en citer quelques-uns, Marie-Claire, Cosmopolitan, San Francisco Chronicle, Esquire ou encore History Channel, A&E Networks… de quoi laver le cerveau à tous.

Standard & Poor’s (ordinaire et pauvre)

Le capital de cette société est détenu en intégralité par Mc Graw-Hill Companies INC.

Quels sont les actionnaires de Mc Graw Hill? On peut trouver ces infos sur Yahoo Finance (actionnaires principaux par nombre décroissant d’actions)

Holder Shares % Out Value* Reported
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 13,444,762 4.58 551,235,242 Sep 30, 2011
STATE STREET CORPORATION 12,478,633 4.25 511,623,953 Sep 30, 2011
OPPENHEIMER FUNDS, INC. 11,845,383 4.04 485,660,703 Sep 30, 2011
JANA PARTNERS LLC 10,221,610 3.48 419,086,010 Sep 30, 2011
PRICE (T.ROWE) ASSOCIATES INC 9,452,244 3.22 387,542,004 Sep 30, 2011
DODGE & COX INC 9,394,620 3.20 385,179,420 Sep 30, 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 7,215,950 2.46 295,853,950 Sep 30, 2011
FIDUCIARY MANAGEMENT, INC. 6,938,554 2.36 284,480,714 Sep 30, 2011
ONTARIO TEACHERS’ PENSION PLAN BOARD 6,839,429 2.33 280,416,589 Sep 30, 2011
Capital World Investors 30,109,100 10.26 1,234,473,100 Sep 30, 2011

Si on fait une recherche sur Yahoo Finance de nouveau, on constate une surprenante constance des principaux actionnaires derrière les principales banques américaines, et on retrouve certains des actionnaires déjà vus derrière les agences de notation!

Citigroup – Principaux actionnaires institutionnels

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
FMR LLC 114 721 008 3,92 2 939 152 224 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 110 218 578 3,77 2 823 799 968 30 sept. 2011
STATE STREET CORPORATION 107 521 082 3,68 2 754 690 120 30 sept. 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 72 531 620 2,48 1 858 260 104 30 sept. 2011
JP MORGAN CHASE & COMPANY 62 120 891 2,12 1 591 537 227 30 sept. 2011
Capital World Investors 57 751 903 1,98 1 479 603 754 30 sept. 2011
Capital Research Global Investors 51 275 500 1,75 1 313 678 310 30 sept. 2011
AllianceBernstein, L.P. 42 813 414 1,46 1 096 879 666 30 sept. 2011
Bank of New York Mellon Corporation 33 865 221 1,16 867 626 962 30 sept. 2011
NORTHERN TRUST CORPORATION 32 329 476 1,11 828 281 175 30 sept. 2011

Wells Fargo Bank – Principaux actionnaires institutionnels

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
BERKSHIRE HATHAWAY, INC 361 369 808 6,85 8 716 239 768 30 sept. 2011
FMR LLC 201 048 567 3,81 4 849 291 436 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 196 175 972 3,72 4 731 764 444 30 sept. 2011
STATE STREET CORPORATION 192 187 130 3,64 4 635 553 575 30 sept. 2011
Capital World Investors 150 586 174 2,86 3 632 138 516 30 sept. 2011
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP 147 121 008 2,79 3 548 558 712 30 sept. 2011
UNION HERITAGE CAPITAL MANAGEMENT 143 500 000 2,72 4 026 610 000 30 juin 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 125 664 821 2,38 3 031 035 482 30 sept. 2011
DAVIS SELECTED ADVISERS, LP 103 225 731 1,96 2 489 804 631 30 sept. 2011
DODGE & COX INC 92 688 045 1,76 2 235 635 645 30 sept. 2011

Bank of America (BOA) – Principaux actionnaires institutionnels

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
STATE STREET CORPORATION 455 747 401 4,50 2 789 174 094 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 383 805 234 3,79 2 348 888 032 30 sept. 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 251 443 830 2,48 1 538 836 239 30 sept. 2011
JP MORGAN CHASE & COMPANY 223 424 792 2,20 1 367 359 727 30 sept. 2011
CITIGROUP INC. 168 473 535 1,66 1 031 058 034 30 sept. 2011
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP 136 968 555 1,35 838 247 556 30 sept. 2011
DODGE & COX INC 135 586 405 1,34 829 788 798 30 sept. 2011
Capital World Investors 131 020 000 1,29 801 842 400 30 sept. 2011
Capital Research Global Investors 129 552 985 1,28 792 864 268 30 sept. 2011
GOLDMAN SACHS GROUP INC 114 353 607 1,13 699 844 074 30 sept. 2011

JP Morgan Chase – Principaux actionnaires institutionnels

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
STATE STREET CORPORATION 155 008 429 4,08 4 668 853 881 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 150 566 676 3,96 4 535 068 281 30 sept. 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 101 965 380 2,68 3 071 197 245 30 sept. 2011
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP 91 767 040 2,42 2 764 023 244 30 sept. 2011
FMR LLC 89 824 104 2,36 2 705 502 012 30 sept. 2011
PRICE (T.ROWE) ASSOCIATES INC 89 331 706 2,35 2 690 670 984 30 sept. 2011
Capital Research Global Investors 73 086 000 1,92 2 201 350 320 30 sept. 2011
AllianceBernstein, L.P. 58 066 279 1,53 1 748 956 323 30 sept. 2011
NORTHERN TRUST CORPORATION 54 987 664 1,45 1 656 228 439 30 sept. 2011
Bank of New York Mellon Corporation 51 112 064 1,35 1 539 495 367 30 sept. 2011

Goldman Sachs – Principaux actionnaires institutionnels 

Actionnaire Actions % Dehors Valeur* Signalé
Capital World Investors 28 071 390 5,70 2 654 149 924 30 sept. 2011
STATE STREET CORPORATION 19 291 536 3,92 1 824 014 728 30 sept. 2011
VANGUARD GROUP, INC. (THE) 18 811 703 3,82 1 778 646 518 30 sept. 2011
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO – OTHER 13 509 496 2,74 1 277 322 846 30 sept. 2011
CITIGROUP INC. 13 417 525 2,73 1 268 626 988 30 sept. 2011
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 12 851 174 2,61 1 215 078 501 30 sept. 2011
WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP 12 461 933 2,53 1 178 275 765 30 sept. 2011
DODGE & COX INC 11 760 925 2,39 1 111 995 458 30 sept. 2011
PRICE (T.ROWE) ASSOCIATES INC 8 206 135 1,67 775 890 064 30 sept. 2011
JP MORGAN CHASE & COMPANY 7 156 633 1,45 676 659 650 30 sept. 2011

Source : http://www.bankster.tv/index.php?topic=1619.0

(source: http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=C)

(source: http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=WFC)

(source: http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=BAC)

(source : http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=jpm)

(source: http://fr.finance.yahoo.com/q/mh?s=gs)

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